Инвестиционный меморандум
Инвестиционный меморандум – документ для внешнего пользования. Основные цели инвестиционного меморандума – показать:
1) уникальность проекта с анализом возможных инвестиционных рисков;
2) основные достижения компании, финансовые показатели и перспективы;
3) за счет чего инвестор может получить прибыль.
Инвестиционный меморандум предназначен для того, чтобы продать бизнес-идею инвестору. По результатам рассмотрения инвестиционного меморандума инвестор принимает решение не о финансировании проекта, а о том, стоит ли продолжать с этими людьми переговоры. Объем документа обычно несколько страниц. По структуре содержания приведем здесь два различных варианта:
Разделы по первому варианту.
1. Инвестиционные риски (рынки капитала, оценка акций, политическая и экономическая ситуация, формат отчетности, бухгалтерский учет и аудит, налогообложение и др.).
2. Структура сделки.
3. Информация о дочерних, материнских компаниях, филиалах.
4. Детальный анализ структуры акционерного капитала и акционеров, структура долга и т. д.
5. Бухгалтерская отчетность, аудиторские заключения, пояснения к информации.
Разделы по второму варианту.
1. Резюме:
краткое изложение информации о деятельности компании;
предлагаемое использование средств, включая ожидаемые экономические результаты и структуру капитала после инвестиций;
стратегия инвестирования;
цели руководства предприятия по созданию собственного капитала.
2. Отрасль экономики:
краткая справка о состоянии отрасли в мире и на местном уровне;
сильные и слабые стороны конкуренции.
3. Сведения о компании:
историческая справка;
сведения о приватизации;
тип собственника и юридическая структура (акционерный капитал, список основных держателей акций, доля акций, находящаяся во владении руководства компании, рабочих, юридических и физических лиц, доля акций, находящихся во владении государства);
дочерние компании и другие инвестиции компании.
